10.1. Понятие финансов предприятий, их место в финансовой системе государства
Финансы являются одной из важнейших экономических категорий, отражающей экономические отношения в процессе создания и использования фондов денежных средств. В современных условиях выделяются два вида финансов – государственные и частные. Оба понятия схожи по своему содержанию, но имеют разнонаправленное действие. Государственные и частные финансы имеют в своем составе два элемента: совокупность фондов денежных средств и совокупность отношений по формированию, распределению и использованию указанных фондов.
Государственные финансы призваны обеспечить формирование и использование финансовых ресурсов у государства, необходимых для реализации его функций и задач. Значение частных финансов, или финансов предприятий, в современной экономике продиктовано следующими факторами:
• они являются залогом стабильного развития государства. Умелая организация финансов предприятий способствует повышению эффективности управления денежными фондами, производительности труда и в целом увеличивает вероятность принятия оптимальных управленческих решений;
• они выступают необходимым условием стабильности всей финансовой системы государства, поскольку формируют ее основу;
• присутствие финансов предприятий как элемента финансовой системы государства обеспечивает выполнение социальной политики.
Следовательно, включение финансов предприятий в структуру финансовой системы государства объективно в условиях рыночных отношений, поскольку они представляют собой фундамент, необходимый для существования и развития других элементов (бюджетной, страховой и кредитной систем).
В целом можно выделить несколько принципов организации финансов предприятий.
1. Экономическая самостоятельность в выборе сферы деятельности, изыскании источников средств и направлений их использования и распределении прибыли.
2. Самоокупаемость и самофинансирование. Если самоокупаемость предполагает полное покрытие всех расходов предприятия за счет собственных доходов, то самофинансирование подразумевает, что собственные доходы предприятия должны не только покрывать все расходы, но и являться источником формирования фондов для развития в перспективе. В совокупности данные постулаты означают, что непременным условием существования и развития финансов предприятий является соблюдение следующего условия:
Доходы ≥ Расходы.
3. Материальная заинтересованность на всех уровнях организации финансов предприятий: трудового коллектива – в полной оплате труда; предприятия – в получении прибыли для своего развития; государства – в своевременном и полном поступлении налогов и сборов, а также в удовлетворении общественных потребностей.
4. Экономическая ответственность, сопровождающая весь процесс развития предприятия и проявляющаяся на уровне трудового коллектива в форме вычетов за нарушение нормативно-правовых актов, брака в работе, нанесение ущерба предприятию и другое, а также на уровне самого предприятия – штрафы, пени, неустойки за нарушение договорных обязательств, несвоевременное перечисление налогов, нарушение исчислений налоговой базы и пр.
5. Формирование финансовых резервов как в обязательном, так и в добровольном порядке, что вызвано высокой долей рисков в рыночной экономике.
Указанные принципы являются общими для организации финансов всех предприятий.
Финансовый механизм – это совокупность элементов, образующих единый аппарат управления финансами предприятий, причем каждый из этих элементов формируется и действует во взаимосвязи с основными принципами организации частных финансов в современных условиях.
В состав финансового механизма входят: правовое обеспечение, нормативное обеспечение, финансовые методы, финансовые рычаги и информационное обеспечение.
Большое значение имеет правовое обеспечение деятельности предприятий (организаций). Правовыми основами финансов предприятий являются положения:
• Конституции РФ;
• Гражданского, Бюджетного и Налогового кодексов РФ;
• общих и специальных федеральных законов РФ;
• Указов Президента РФ;
• Постановлений Правительства РФ;
• нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти.
В качестве нормативного обеспечения выступают отдельные нормативные документы как внутрихозяйственного, так и внутриотраслевого значения (решения вышестоящих организаций, решения самого предприятия – приказы, распоряжения руководителя и др.).
Финансовый метод представляет собой общую форму (направление) воздействия, в отличие от финансового рычага, который характеризует конкретный способ действия. Прежде необходимо установить метод, а затем рычаг. Совокупность методов и рычагов образует единый инструмент управления, причем предприятие непосредственно может устанавливать некоторые их сочетания или воздействовать на них. Таким образом, установление того или иного финансового метода позволяет организовать отношения по поводу формирования, распределения и использования фондов денежных средств предприятия, а применение рычага непосредственно влияет на фонды денежных средств.
Информационное обеспечение отражает потоки информации, под воздействием которых предприятие развивается. Все источники информации делятся на внутренние и внешние. Внутренние потоки информации формируются на предприятии, внешние – за его пределами. Информация включает в себя не только результаты деятельности предприятия, но и сведения, касающиеся состояния рынка, ценообразования, налогообложения и др. В условиях рыночных отношений, характеризующихся высокой степенью открытости, воздействие внешней информации резко возрастает и оказывает непосредственное действие на организацию финансов предприятий.
10.2. Структура финансов предприятий
Главным отличительным признаком организации финансов предприятий в настоящее время является принцип самоокупаемости, который находит отражение в финансовой отчетности предприятия, а именно в бухгалтерском балансе.
Бухгалтерский баланс – финансовый документ, отражающий формирование и распределение фондов денежных средств предприятия.
Сформированные фонды денежных средств предприятия обозначаются в бухгалтерском учете термином «пассив», который призван отразить денежные средства, находящиеся лишь в его распоряжении; наоборот, термин «актив» предполагает конкретные действия предприятия по распределению, вложению имеющихся у него средств. Количественно результаты этих процессов должны быть тождественны, т. е.:
Объем сформированных фондов денежных средств =
= Объем распределенных фондов денежных средств,
или Пассив = Актив.
Каждый из указанных элементов является частью одного процесса, так как формирование и распределение фондов денежных средств – составляющие финансовой деятельности предприятия и имеют свою структуру. В процессе формирования денежных средств предприятия основными источниками их поступления являются: собственные и привлеченные средства, заемные средства.
Пассив включает в себя три раздела: «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». В разделе «Капитал и резервы» отражены собственные и привлеченные средства предприятия, а именно:
• уставный капитал;
• добавочный капитал;
• резервный капитал;
• фонды предприятия;
• целевое финансирование и поступления;
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
Также к собственным средствам относятся доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов, отраженные обособленно в разделе бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства».
Уставный капитал – это законодательно установленный минимальный размер собственных средств предприятия, необходимых для начала его деятельности. Он формируется в процессе регистрации предприятия его участниками и, как правило, устанавливается в твердых суммах или МРОТ. Например, в соответствии со ст. 26 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах (Об АО)» (далее – Закон об акционерных обществах) минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее 1000-кратной суммы МРОТ, а закрытого – не менее 100-кратной суммы МРОТ.
Добавочный капитал служит источником пополнения собственных средств и формируется за счет переоценки объектов основных средств, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости[77], а также безвозмездных перечислений.
Резервный капитал предназначен для погашения убытков, облигаций, долговых обязательств в случае отсутствия иных средств, а также для выкупа собственных акций у акционеров. Он формируется за счет чистой прибыли, причем его размеры, равно как и размеры отчислений, могут устанавливаться законодательно и учредительными документами самого предприятия. Так, п. 1 ст. 35 Закона об акционерных обществах говорит, что резервный капитал должен создаваться в акционерных обществах в размере не менее 5 % от его уставного капитала, а размер ежегодных отчислений – не менее 5 % от чистой прибыли.
Предприятие (организация) может создавать различные фонды, а именно: фонд накопления и фонд потребления. фонд накопления формируется в основном за счет чистой прибыли и амортизационных отчислений. Общая накопленная сумма амортизационных отчислений представляет собой фонд денежных средств, образованный вследствие использования объектов основных средств и нематериальных активов. Амортизационные отчисления возвращают затраты предприятия на приобретение и использование основных средств и нематериальных активов. Фонд накопления используется на приобретение и строительство основных средств как производственного (оборудование, цеха), так и непроизводственного назначения (собственная поликлиника, детский сад для детей сотрудников и др.), а также на финансирование научных и опытно-конструкторских работ (НИОКР), подготовку и переподготовку кадров.
Фонд потребления создается в большинстве своем за счет чистой прибыли и направляется на выплату материальной помощи сотрудникам, дивидендов, премий и надбавок, оплату дополнительных отпусков, командировочных и представительских расходов, проезда сотрудников на транспорте, их питания, а также на развитие физкультуры и спорта и др.
Целевое финансирование и поступления, как правило, представляют собой поступления из федерального бюджета или вышестоящих организаций и могут включаться в тот или иной фонд предприятия. Чаще всего указанные средства перечисляются в счет выполнения предприятием работ (оказания услуг). Данная строка в бухгалтерском балансе отражает привлеченные организацией средства, к числу которых помимо бюджетных ассигнований и взносов вышестоящих организаций относятся взносы учредителей и членов трудового коллектива, а также страховые возмещения.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) является финансовым результатом деятельности предприятия за отчетный период и складывается из прибыли (убытка) отчетного периода и прибыли (убытка) предшествующих периодов. При этом прибыль предыдущих периодов образуется за счет уточненных данных об объемах деятельности (например, по незавершенному строительству), убытки же предыдущих периодов в основном вызваны нерациональными расходами в сфере фонда потребления.
Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов отражают деятельность предприятия в средне– и долгосрочном периоде. Так, резервы предстоящих расходов могут включать: отчисления на гарантийное обслуживание и гарантийный ремонт, на производство продукции в предстоящих периодах, стоимость капитального ремонта основных средств, затраты по ремонту продукции, возвращенной потребителями в течение гарантийного срока, потери от брака продукции, задолженность подрядчикам за выполненные работы и др. Доходы будущих периодов включают: сумму незавершенного производства, безвозмездно принятого (в том числе по договору дарения) от других организаций или физических лиц, безвозмездные поступления наличных денежных средств, долговых ценных бумаг других организаций, часть доходов, которые относятся к будущим отчетным периодам, суммы недостач ценностей, признанные виновными лицами или присужденные к взысканию судом и др.
Заемные средства – это средства, переданные предприятию на базе основных принципов кредитования – возвратности, срочности и платности. Они группируются в разделы баланса «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» по принципу срочности: в раздел «Долгосрочные обязательства» включены заемные средства со сроком погашения более 12 месяцев, в раздел «Краткосрочные обязательства» – до 12 месяцев. В разделе долгосрочных обязательств находятся преимущественно займы и кредиты, среди краткосрочных обязательств кроме самой распространенной формы заимствования – займов и кредитов – присутствуют кредиторская задолженность, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
Кредиторская задолженность, т. е. задолженность предприятия, образуется в процессе деятельности в результате несвоевременной оплаты (уплаты) различных платежей. Она может возникать по следующим направлениям:
• перед поставщиками и подрядчиками за поставленные ими товары и (или) выполненные работы;
• перед персоналом организации по выплате заработной платы, оплате отпусков и т. п.;
• по налогам и сборам;
• перед государственными внебюджетными фондами и другими кредиторами.
Актив баланса представлен двумя разделами: «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы». Актив баланса отражает основу финансово-хозяйственной деятельности и специфику предприятия. Промышленное предприятие делает акцент на вложении средств во внеоборотные активы, поскольку в этом случае основным элементом деятельности будет выступать наличие и состояние производственных мощностей, т. е. основных средств, а также нематериальных активов. Последние представляют собой нематериальный потенциал предприятия (например, объекты интеллектуальной собственности, право владельца на товарный знак, деловая репутация организации и др.).
Основные средства по своему назначению могут быть производственными и непроизводственными. Производственные основные средства обладают, как минимум, двумя обязательными характеристиками – используются в процессе производства неоднократно и переносят свою стоимость на производимую продукцию по мере изнашивания. К ним относятся:
• здания, сооружения и передаточные устройства;
• рабочие машины и оборудование;
• измерительные и регулирующие приборы и устройства;
• вычислительная техника;
• транспортные средства, инструмент;
• производственный и хозяйственный инвентарь и др.
Непроизводственные основные средства представлены сооружениями и зданиями социального назначения: поликлиники, детские сады, образовательные учреждения, сооружения для занятий физкультурой и спортом, библиотечные фонды и т. п.
Основные средства подлежат амортизации путем создания в составе фонда накопления специального фонда денежных средств, называемого амортизационным фондом.
Амортизация (от лат. amortisatio – погашение) – это способ, процесс перемещения стоимости изношенных основных средств на произведенный с их помощью продукт. Средством возмещения износа являются амортизационные отчисления, которые накапливаются из части выручки, полученной за реализованную продукцию. Накопленные амортизационные отчисления образуют амортизационный фонд предприятия (организации)[78]. Помимо амортизационных отчислений в целях содержания материально-технической базы могут быть использованы другие источники финансовых ресурсов (безвозмездные перечисления, добровольные вклады участников, целевое финансирование, часть прибыли предприятия и др.).
Доходные вложения в материальные ценности означают приобретение имущества для передачи в лизинг или предоставления в пользование по договору проката. Лизинг – долгосрочная финансовая аренда, базирующаяся на выявленном спросе лизингополучателя. Существуют две разновидности лизинга: финансовый и оперативный. При финансовом лизинге инициатива исходит от покупателя (арендатора, лизингополучателя), т. е. в данном случае он четко обозначает, какое именно имущество и у какого именно продавца он желает приобрести в лизинг. При оперативном лизинге предприятие-посредник приобретает имущество на свой страх и риск, без предварительного согласования с покупателем. Поэтому при оперативном лизинге высока доля отказа покупателя от предложенного имущества или возврат его раньше срока полного использования, что в финансовом лизинге исключено, так как заранее оговариваются все детали сделки, включая срок, полную стоимость имущества, продавца (изготовителя) имущества и размеры лизинговых платежей.
Долгосрочные финансовые вложения состоят:
• из вкладов предприятия в уставные (складочные) капиталы других организаций, в том числе дочерних и зависимых;
• государственных и муниципальных ценных бумаг;
• предоставленных займов другим организациям;
• депозитных вкладов и др.
Наличие оборотных активов необходимо для любых предприятий, особенно торговых, в которых они составляют основу финансово-хозяйственной деятельности и отражают запасы, налог на добавленную стоимость (НДС), дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.
Запасы – наиболее обширная часть оборотных активов, включающая в себя:
• запасы, материалы и другие аналогичные ценности (характерны для промышленных предприятий и отражают запасы и материалы, необходимые для производства продукции);
• животных на выращивании и откорме (являются неотъемлемой частью сельскохозяйственных промышленных предприятий);
• затраты в незавершенном производстве. Некоторые виды продукции проходят в процессе производства две стадии – полуфабрикат и готовая продукция – и отражаются в бухгалтерском балансе по разным строкам в составе запасов. Затраты в незавершенном производстве отражают производство полуфабрикатов, т. е. товаров, предназначенных для последующей обработки;
• готовую продукцию и товары для перепродажи – представляют фактически произведенную готовую продукцию, а также товары, купленные у сторонних предприятий для их последующей перепродажи;
• товары отгруженные – это готовая продукция и товары, которые уже отгружены покупателям, но момент перехода права собственности на них еще не наступил, следовательно, они еще не оплачены. В бухгалтерском балансе по этой строке будет значиться сумма, показывающая общую стоимость отгруженных покупателям товаров;
• расходы будущих периодов – включают сумму досрочно начисленных платежей по договору лизинга, часть затрат предприятия, относящихся к следующим отчетным периодам, затраты на выполнение НИОКР, сумму отчислений на предстоящий ремонт (в том числе капитальный), оплату отпусков и др.
В процессе торговли и других коммерческих операций образуются различные хозяйственные связи, вследствие чего формируется добавленная стоимость, которая подлежит обложению НДС.
Дебиторская задолженность отражает сумму средств (долгов), причитающихся предприятию (организации) от юридических или физических лиц, которая возникает в результате хозяйственных (договорных) взаимоотношений с ними. Она образуется при нарушении покупателем договорного срока оплаты товаров. По срокам дебиторская задолженность делится на долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и краткосрочную – в течение 12 месяцев. Безусловно, в составе оборотных активов наиболее предпочтительно присутствие краткосрочной дебиторской задолженности.
Исключительное значение имеет сравнение дебиторской и кредиторской задолженностей, так как это свидетельствует о финансовом состоянии предприятия. Так, если дебиторская задолженность в общей сумме больше кредиторской, это говорит о том, что денежные средства быстро возвращаются от покупателей и у предприятия появляется возможность сократить кредиторскую задолженность. Наоборот, превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о неблагоприятных тенденциях в расчетно-платежной дисциплине организации.
Краткосрочные финансовые вложения отражают приобретение предприятием ценных бумаг других организаций. Присутствие краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений в активе необходимо для успешного развития предприятия и представляет собой дополнительный источник доходов, что имеет исключительное значение в условиях рыночных отношений.
Денежные средства – это наличные деньги, находящиеся в распоряжении предприятия в кассе, и безналичные – на валютных и расчетных счетах. Первоначально результаты всех коммерческих операций учитываются по данной строке, а именно:
• выручка от основной (обычной) деятельности (например, торговли, производства);
• поступления от инвестиционной деятельности, отражающие вложения предприятия в свое развитие (уставные капиталы других организаций, приобретение основных средств и нематериальных активов и т. д.) и доходы от них;
• поступления, связанные с финансовой деятельностью и характеризующие предоставление предприятием кредитов и займов другим организациям, а также получение от сторонних организаций кредитов и займов.
Бухгалтерский баланс в соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» является главной выходной формой бухгалтерской отчетности предприятия. Второстепенное значение имеет отчет о прибылях и убытках, отражающий процесс формирования финансовых результатов деятельности предприятия за тот или иной период. Помимо них на предприятии составляется и ряд других форм бухгалтерской отчетности, носящих вспомогательный характер. Такими формами являются: отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и др.
10.3. Взаимоотношения предприятий в процессе финансовой деятельности
Развитие любого элемента в системе невозможно без его внутреннего и внешнего взаимодействия. Указанное взаимодействие отражает комплекс отношений как внутри предприятия, так и вне его, и регулируется различными нормативными правовыми актами.
Внутренние отношения предприятий представлены взаимоотношениями между предприятием и его работниками, а также их группами (цехами, отделами, бригадами), а также предприятием и его собственниками.
Взаимоотношения предприятия с работниками строятся в соответствии с ТК РФ и основаны на установлении стимулов и ответственности предприятия как работодателя и работников за выполнение ими трудовых обязанностей. В отдельных случаях могут применяться нормы ГК РФ, когда с работником заключается договор возмездного оказания услуг или договоры в сфере интеллектуальной собственности. Формой взаимоотношений между предприятием и работниками выступают:
• выплата заработной платы и премий работникам за выполненные работы или оказанные услуги;
• выплата пособий (например, по временной нетрудоспособности, уходу за ребенком) или оказание материальной помощи работникам;
• взыскание с работника причиненного предприятию ущерба и др.
Взаимоотношения предприятия с его собственниками основаны на распределении прибыли и пополнении собственных ресурсов предприятия. Их основными формами в данном случае являются:
• выплата собственникам (участникам, акционерам) дивидендов по акциям;
• внесение участниками взносов на текущую деятельность предприятия или осуществление санации[79] и др.
Внешние взаимоотношения предприятий в финансовой сфере являются более обширными, чем внутренние, поскольку финансы организаций, выступая неотъемлемым элементом финансовой системы государства, активно взаимодействуют с остальными ее элементами. Они строятся в соответствии с нормами ГК РФ и федеральными законами, регулирующими деятельность отдельных видов предприятий (организаций), например Федеральным законом от 14 ноября 2002 г. № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях», Законом об акционерных обществах и др. В комплексе внешние взаимоотношения предприятий представлены взаимосвязями с государством, с другими предприятиями и взаимоотношениями на финансовом рынке.
Взаимоотношения предприятий с государством регулируются положениями Бюджетного и Налогового кодексов РФ и другими нормативными правовыми актами. Они осуществляются в форме:
• уплаты налогов и сборов в бюджеты различных уровней бюджетной системы государства;
• возврата излишне уплаченных сумм налогов и сборов предприятиям;
• целевого финансирования деятельности предприятий, где государство является единственным собственником или имеет контрольный пакет акций (долю в уставном капитале);
• распределения доходов предприятия в порядке, установленном Правительством РФ, уполномоченными органами государственной власти субъекта РФ или органами местного самоуправления (государственные унитарные предприятия на базе оперативного управления).
Для характеристики взаимоотношений с другими предприятиями необходимо классифицировать предприятия. Компании могут быть отечественными и иностранными. Среди них выделяются: вышестоящие (основные) и дочерние. Особенность взаимоотношений между такими предприятиями заключается в том, что организации тесно взаимосвязаны, хотя и являются самостоятельными юридическими лицами. Взаимоотношения, как правило, проявляются в форме:
• взносов на текущую деятельность (целевые финансирование и поступления);
• отчислений в специальные фонды (например, в системе потребительской кооперации все общества осуществляют отчисления в фонд развития потребительской кооперации);
• краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений в зависимые и дочерние предприятия (например, покупка ценных бумаг, передача части имущества);
• предоставления займов и кредитов на льготных условиях и др.
Также различные предприятия могут выступать поставщиками и покупателями по отношению к той или иной компании на рынке. В данном случае формами взаимоотношений будут:
• оплата товарно-материальных ценностей;
• оплата выполненных работ или оказанных услуг;
• коммунальные платежи;
• арендная плата и др.
Взаимоотношения предприятий на финансовом рынке многообразны и представлены следующими группами взаимоотношений: с кредитными, страховыми и с другими финансовыми организациями.
Взаимоотношения предприятий с кредитными организациями осуществляются в соответствии с нормами ГК РФ (ст. 819–885), Закона о банках и банковской деятельности и нормативными актами Банка России. Они заключаются:
• в открытии счетов;
• получении кредитов;
• уплате основного долга по кредиту и процентов по нему;
• конверсионных операциях (переводе определенного объема денежных средств из одной валюты в другую);
• осуществлении безналичных расчетов;
• сдаче сверхлимитных остатков наличных денежных средств на хранение в обслуживающий банк;
• инкассаторских услугах и др.
Взаимоотношения предприятий со страховыми организациями осуществляются в соответствии с положениями ГК РФ (ст. 927–970), Закона об организации страхового дела в РФ и реализуются в форме:
• уплаты страховой премии (страховых взносов) страховщику;
• осуществления страховых выплат страхователю.
К числу других финансовых организаций относятся фондовые биржи, аудиторские компании и др. Взаимоотношения предприятий с фондовыми биржами связаны с операциями с ценными бумагами, которые регламентируются Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон о РЦБ).
Следует учесть, что ценные бумаги предприятий, не получившие допуска на фондовые биржи, обращаются на внебиржевом рынке. Существует первичный и вторичный рынок ценных бумаг. Первичный рынок ценных бумаг отражает выпуск и первичное размещение ценных бумаг. На этом рынке предприятия получают необходимые финансовые ресурсы путем продажи своих ценных бумаг.
Вторичный рынок предназначен для обращения ранее выпущенных ценных бумаг. На вторичном рынке предприятия не получают финансовых ресурсов непосредственно, однако он является исключительно важным, поскольку дает возможность инвесторам при необходимости получить обратно и денежные средства, вложенные в ценные бумаги, и также доход от операций с ними.
При этом предприятия, которые выпустили ценные бумаги, называются эмитентами, а предприятия, которые вкладывают свои денежные средства в ценные бумаги с целью извлечения дохода, – инвесторами. Следовательно, формами взаимоотношений предприятий с фондовыми биржами могут выступать:
• поступление денежных средств от продажи или перепродажи ценных бумаг;
• расходование денежных средств на приобретение ценных бумаг;
• оплата услуг посредников.
Взаимоотношения предприятий с аудиторскими компаниями осуществляются в форме уплаты суммы, определенной договором на проведение аудиторской проверки или выполнение сопутствующих аудиту услуг.
10.4. Правовые основы финансовой устойчивости предприятий
Одним из ключевых аспектов деятельности любого предприятия является финансовая устойчивость, которая отражает не только эффективность его функционирования на определенный момент времени, но и возможности развития в перспективе. Выполняя различные задачи в отдельных компаниях, исследование финансовой устойчивости преследует одну цель – эффективное развитие деятельности, носящее долговременный характер. Залогом такого развития выступает комплексное управление финансовой устойчивостью предприятия, базирующееся на всестороннем исследовании его финансового состояния.
Финансовая устойчивость (неустойчивость) – это характеристика уровня риска деятельности предприятия с точки зрения сбалансированности или превышения доходов над расходами[80]. Она определяется на основе системы критериев и показателей, отражающих развитие организации. Вся совокупность показателей является объектом как внутренней, так и внешней диагностики финансовой устойчивости (неустойчивости) и исследования финансового состояния предприятия (организации) в целом.
В настоящее время вопросу финансовой устойчивости уделяется большое внимание, а последствия мирового финансового кризиса 2008 г. еще раз убедили в необходимости совершенствования правовой базы обеспечения финансовой устойчивости и использования новых антикризисных методов управления предприятиями. Так, в России были приняты два федеральных закона: от 13 октября 2008 г. № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержанию финансовой системы Российской Федерации» и от 27 октября 2008 г. № 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года». Главной целью этих законов было урегулирование вопросов, связанных с обеспечением устойчивого функционирования финансовой системы в период финансового кризиса, и определение мер по выходу из него. Одновременно на многих предприятиях были сформированы отдельные специальные службы антикризисного управления, отделы финансового менеджмента и т. п.
Сейчас практически каждый законодательный акт, регулирующий ту или иную сферу финансово-хозяйственной деятельности, включает в себя нормы, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия (организации). Так, в статье 25 Закона об организации страхового дела в РФ обозначены условия обеспечения финансовой устойчивости страховщика, а именно: экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы; собственные средства; перестрахование[81].
При этом страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. В пункте 3. ст. 25 указанного закона установлено, что минимальный размер уставного капитала страховщика, осуществляющего исключительно медицинское страхование, должен составлять 60 млн руб. Минимальный размер уставного капитала иного страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 120 млн руб., и следующих коэффициентов:
1 – для осуществления страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования;
1 – для осуществления страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования и (или) имущественного страхования;
2 – для осуществления страхования жизни;
2 – для осуществления страхования жизни, страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования;
4 – для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием.
В Законе о банках и банковской деятельности в ст. 24 «Обеспечение финансовой надежности кредитной организации» говорится, что в целях обеспечения финансовой надежности кредитная организация обязана:
• создавать резервы;
• осуществлять классификацию активов, выделяя сомнительные и безнадежные долги;
• создавать резервы на покрытие возможных убытков;
• соблюдать обязательные нормативы, устанавливаемые Банком России;
• организовывать внутренний контроль, обеспечивающий надлежащий уровень надежности.
Таким образом, одним из основных способов обеспечения финансовой устойчивости является соблюдение принятых нормативов (размера уставного капитала, коэффициентов и т. п.), а также проведение регулярного финансового анализа предприятия (организации). При проведении общего анализа финансового состояния организации используются различные показатели (объем выручки, затрат, других платежей) и информация (например, о спросе продукции на рынке, уровне цен и др.). Главной задачей анализа является оценка величины и структуры активов и пассивов, их динамики с целью предотвращения осуществления неэффективных и нецелесообразных расходов, финансовых операций. Тем самым анализ призван обеспечить устойчивое функционирование предприятия (организации).
Контрольные вопросы и задания
1. Каково значение финансов предприятий в современной экономике?
2. Назовите важнейшие принципы организации финансов предприятий.
3. Охарактеризуйте элементы финансового механизма деятельности предприятий.
4. Раскройте структуру бухгалтерского баланса.
5. Каковы основные виды взаимоотношений предприятий в процессе финансовой деятельности?
6. Дайте характеристику взаимоотношений предприятий с государством.
7. Раскройте понятие финансовой устойчивости предприятия и ее значение.
8. Каковы особенности правового регулирования финансовой устойчивости предприятий?