Но, несмотря на все ухищрения товаропроизводителей и на ужесточение конкуренции, платёжеспособный спрос общества всегда оказывается меньше предложения товаров, причём разница оказывается равной величине начисленных процентов (в нашем примере – 500 единиц). А уж о получении запланированной нормы прибыли (в нашем числовом примере – 33,3 %) и мечтать не приходится! Отсюда – неизбежные банкротства и все остальные атрибуты кризиса перепроизводства.
Возникает естественный вопрос: затрагивает ли кризис кредиторов, не возникает ли «эффект домино», когда обанкротившийся получатель кредита тянет за собой в яму банкира? Ничего подобного! Банкиры не любят рисковать, а для защиты от подобных ситуаций у них есть проверенный инструмент – залог. Скажем больше: банкиры даже желают, чтобы их клиент обанкротился. Почему? Потому, что стоимость залога (даже с учётом его возможного обесценения), как правило, намного превышает сумму долга. В классической литературе выведен образ ростовщика, который, между прочим, мечтает не о процентах, а о залоге! («Гобсек» О. Бальзака, «Венецианский купец» В. Шекспира и др.).
Возникает ещё один вопрос: почему кризисы перепроизводства возникают с определённой периодичностью, причём периоды между ними достаточно велики (10–20 и более лет)? Наверное, из-за диспропорций между количеством кредитных денег в обращении и величиной обязательств, подлежащих погашению, капиталистическая экономика находилась бы в состоянии перманентной стагнации. Однако банкиры имеют возможность управлять предложением денежной массы, в частности, увеличивать количество денег в обращении путём рефинансирования возникающих долгов. Иначе говоря, под покрытие старых кредитных обязательств банкиры выдают новые кредиты.
Чтобы клиент не сорвался «с крючка», банкиры выработали «железное правило»: клиент, у которого не хватает денег для погашения всех обязательств перед кредитором, должен сначала уплачивать проценты, а основная сумма долга при этом остаётся не погашенной. Это обеспечивает сохранение зависимости клиента от кредитора. Этому также способствует правило: если клиент хочет погасить досрочно свои обязательства перед кредитором, он должен уплатить штраф. Иногда досрочное погашение вообще запрещается.
Одним словом: «рубль за вход, десять рублей за выход»!
Таким образом, осуществляется строительство долговой «пирамиды». «Экономике» дают «разогнаться». Для такого «разгона» также очень подходят среднесрочные и долгосрочные кредиты, которые обычно используются для инвестиций в то самое техническое перевооружение производства, о котором мы говорили выше. Только надо разобраться: что первично, а что вторично? Технический прогресс управляет предложением кредитных денег (что фактически постулирует К. Маркс) или же регулирование массы кредитных денег позволяет управлять техническим прогрессом? Конечно же, второе. Банкиры не заинтересованы в том, чтобы «экономика» перманентно стагнировала или постоянно «спотыкалась». Опираясь на инструменты рефинансирования долга и увеличивая сроки кредитов, банкиры растягивают экономический цикл до 10–20 лет. Именно за это время экономика успевает дать хороший «прирост», после чего можно заняться «стрижкой баранов». Да, да! Именно так на циничном языке банкиров называется то самое событие, которое в умных книгах по экономике именуется «рецессией».
«Урожаи», которые ростовщики собирают во время кризисов, не идут ни в какое сравнение с теми доходами, которые они получают в «мирное время» (т. е. в периоды между кризисами). Как говорится: «Кому война (то бишь – кризис), а кому – мать родна».
Собирают они по крайней мере два «урожая». Первый – залоги своих обанкротившихся клиентов. Второй – прочие реальные активы (в том числе акции предприятий промышленности, транспорта, торговли и т. п.), свободно обращающиеся на рынке и которые резко дешевеют в периоды спадов. Благо для этого у ростовщиков накоплен громадный денежный капитал плюс к этому всегда наготове «печатный станок».
Столь же богатые «урожаи» банкиры, пожалуй, могут снимать лишь при организации таких рукотворных катастроф, как войны и революции. Но это уже тема особого разговора.
Для того чтобы «процесс пошёл» (т. е. «запустить» кризис), необходимо просто перекрыть «вентиль» денежного предложения. Обычно это делает «генеральный штаб» ростовщиков, который называется центральным банком. Он прекращает операции рефинансирования и/или резко повышает учётную ставку, что делает деньги дорогими и недоступными. Вслед за акциями «генерального штаба» начинаются действия отдельных ростовщиков. Так, они начинают требовать немедленного погашения действующих кредитов (нередко кредитные договора не определяют точные сроки погашения, такие кредиты называются «онкольными» – погашаемыми по первому требованию кредитора). Есть и другие «детонаторы», способные вызвать кризисы, но это уже для профессионалов.
Ловушка инвестиций
Биржевой мир Уолл-стрит
Когда такие инвестиции валом валят в Россию (как это было, например, в период 2007–2008 годов), то наши журналисты (а заодно с ними и многие «профессиональные» экономисты) как дети радуются и ожидают в самые короткие сроки построения «светлого капиталистического будущего». Когда поток иностранных инвестиций пересыхает и/ или инвесторы уходят из России, они грустят и начинают петь мантры на тему: «надо улучшить инвестиционный климат в России», «надо создать благоприятные условия иностранным инвесторам», «надо привлекать иностранный капитал» и т. д. и т. п. Одним словом, «заграница нам поможет», а без неё мы будем прозябать на обочине мирового прогресса. Кажется, за почти два десятилетия торжества «свободы слова» в России СМИ сделали своё чёрное дело: мои даже самые «продвинутые» студенты начинают говорить на занятиях об иностранных инвестициях, используя штампы известного «профессионального» экономиста Ясина (научного руководителя Высшей школы экономики – «пятой колонны» Вашингтонского обкома партии в нашей стране). Я по мере сил стараюсь объяснять им смысл этих штампов и разъяснять, как же на самом деле обстоит дело с иностранными инвестициями в России. В общей сложности таких наиболее значимых штампов, или мифов, набирается с десяток. Хочу повысить КПД своей преподавательской работы и раскрыть смысл этих мифов не только своим студентам, но также любознательным читателям.
Миф первый: «иностранные инвестиции способствуют совершенствованию структуры и модернизации российской экономики».
Авторы этого мифа стремятся создать у обывателя представление, что инвестиции из-за рубежа идут прежде всего в реальный сектор экономики и способствуют развитию материально-технической базы обрабатывающей промышленности и экономической инфраструктуры (реконструкция действующих предприятий, расширение производственных мощностей, внедрение новых технологий с целью повышения эффективности производства, создание наукоёмких производств, развитие транспорта и т. п.). А это со временем позволит России из сырьевой страны превратиться в индустриальную державу, экспортирующую машины и оборудование, другую наукоёмкую продукцию.
Увы, желаемое выдаётся за действительное. Прибегнем к такому источнику, как Росстат. По его данным, кредиты иностранных банков российским организациям для осуществления различных инвестиций в 2008 году составили действительно очень внушительную цифру:2 563,8 млрд руб. Если округлить, то это 2,5 триллиона рублей! А если пересчитать на доллары по курсу 1 долл. США = 30 рублей, то получится внушительная сумма – 85,5 млрд долл.! Да с помощью таких иностранных инвестиций в течение десяти лет можно полноценную индустриализацию провести! Почище сталинской. Однако я должен разочаровать наших читателей. Почти 93 % всех этих кредитов были выданы для инвестиций в так называемые финансовые активы, т. е. в операции с ценными бумагами. А на инвестиции в основной капитал (физические активы) лишь около 7 %.
Въедливый читатель скажет: а может быть, те самые финансовые инвестиции представляют собой долгосрочные вложения в акции и облигации российских предприятий и в конечном счёте предназначаются для нашей «капиталистической индустриализации»? Ещё раз должен огорчить читателей: почти все кредиты (примерно 98 %) предназначены для «краткосрочных финансовых инвестиций». Это на официальном языке Росстата. А на «бытовом» языке это банальные финансовые спекуляции, которые не только не помогают реальному сектору экономики, а, наоборот, мешают его развитию, т. к. вызывают периодические взлёты и падения рыночных котировок этих предприятий, внося полную дезорганизацию в производство и доводя даже рентабельные предприятия до банкротства. Чтобы у неподготовленного читателя сложилось более чёткое представление, что такое «финансовые инвестиции», напомню: в 1997–1998 годах в России возник бум на рынке ценных бумаг под названием ГКО (минфиновские обязательства). Кончился этот бум плачевно – кризисом. Но иностранные инвесторы очень хорошо тогда нагрели руки на спекуляциях с ГКО, выведя из страны десятки миллиардов наших кровных денег (погашение ГКО осуществлялось из государственного бюджета).
Резюме: иностранные инвестиции способствуют закреплению диспропорций российской экономики, превращению России в сырьевой придаток Запада, высасыванию из страны не только природных ресурсов, но также финансовых.
Миф второй: «иностранные инвестиции представляют собой вложения в основной капитал, способствуют развитию материально-технической базы российской экономики».
Напомним, что инвестиции в основной капитал – вложения в здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, программное обеспечение и другое имущество (имеющее как материальную, так и нематериальную форму), которое характеризуется длительными сроками использования. Это и создание объектов, и их покупка, и их качественное преобразование (модернизация, техническое перевооружение). Если обратиться к тому же Росстату или Банку России, то указанные организации удовлетворят наше любопытство относительно того, каковы реальные масштабы иностранных инвестиций в основной капитал. Таких вложений на порядок меньше, чем объём инвестиций в краткосрочные финансовые активы (фактически – финансовые спекуляции). Но всё равно получается достаточно солидная сумма. Однако подавляющая часть так называемых инвестиций в основной капитал не создаёт этот капитал (основные фонды), а лишь ведёт к переходу уже созданных ранее (в советский период истории) объектов производства и экономической инфраструктуры из одних рук в другие. Российские предприятия превратились в объект спекулятивных операций, а их новые владельцы думают не о совершенствовании производства, а о том, как бы повысить (используя финансовые технологии) рыночные котировки купленного предприятия и выгоднее его перепродать. Раньше спекулировали пшеницей, нефтью, золотом и другими товарами, теперь спекулируют крупными предприятиями. Российскими предприятиями сегодня «рулят» не производственники, а «финансовые гении».