Токен-проекты должны обеспечивать сохранность данных и соблюдать такие правила конфиденциальности, как «Общий регламент по защите данных» в Европейском союзе (ЕС). Внедрение надежных мер кибербезопасности для защиты пользовательских данных и средств имеет решающее значение для соблюдения нормативных требований и укрепления доверия со стороны пользователей.
Проектам, разрабатывающим и выпускающим токены, настоятельно рекомендуется привлекать юристов, имеющих опыт работы с криптовалютой и блокчейном. Эксперты помогут сориентироваться в сложном правовом поле, обеспечить соответствие требованиям и минимизировать потенциальные риски.
Управление с помощью токенов и децентрализованное принятие решений
Управление токенами относится к механизмам, с помощью которых держатели токенов могут участвовать в процессе выработки решений по проекту или протоколу. Децентрализованное принятие решений дает «акционерам» возможность влиять на курс проекта, согласовывать интересы различных сторон и способствовать долгосрочной устойчивости.
DAO – это организации, которые управляются их членами с помощью набора правил, введенных в действие на блокчейне. Они облегчают децентрализованное принятие решений, позволяя держателям токенов вносить предложения, обсуждать и голосовать по различным вопросам, включая обновление протокола, новые функции или распределение финансирования. DAO помогают создать более демократичную и прозрачную структуру управления, снижая риск централизации и потенциального конфликта интересов.
Токены управления – это тип цифрового актива, который предоставляет владельцам право участвовать в управлении проектом или протоколом. Владея ими и оставляя их в залог, пользователи могут голосовать по предложениям, предлагать новые идеи и будущее проекта. Популярными примерами являются Maker (MKR), Compound (COMP) и Uniswap (UNI).
В зависимости от проекта в нем могут использоваться различные механизмы голосования для содействия децентрализованному принятию решений:
• один токен, один голос – каждый токен управления представляет собой один голос, и общее количество токенов у пользователя определяет его влияние на голосование;
• квадратичное голосование – данный метод позволяет участникам распределять несколько голосов на одно предложение, при этом стоимость каждого дополнительного голоса возрастает квадратично. Квадратичное голосование направлено на то, чтобы сбалансировать влияние крупных и мелких держателей токенов;
• делегированное голосование – владельцы токенов могут делегировать свое право голоса доверенному лицу, например эксперту или лидеру сообщества, который будет голосовать от их имени.
Системы управления токенами обычно предполагают структурированный процесс подачи, обсуждения и голосования по предложениям:
• подача предложений – держатели токенов могут вносить предложения для рассмотрения сообществом. В некоторых проектах для этого может потребоваться минимальное количество токенов или залог;
• обсуждение и доработка – перед голосованием участники обсуждают проект, высказывают свои замечания и предлагают улучшения. Данный процесс поощряет сотрудничество и помогает доработать предложение, чтобы оно в полной мере соответствовало интересам сообщества;
• период голосования – после окончательного утверждения предложения начинается период голосования, в течение которого держатели токенов могут отдать свой голос. Продолжительность голосования может варьироваться в зависимости от проекта;
• требования к кворуму и большинству голосов – для обеспечения адекватного распределения и консенсуса проекты могут устанавливать требования к кворуму и большинству голосов для утверждения предложения. Кворум – это минимальное количество голосов, необходимое для того, чтобы предложение считалось действительным, а требование большинства – это процент голосов, необходимых для утверждения;
• прозрачность и подотчетность – децентрализованное принятие решений способствует повышению прозрачности и подотчетности проектов. Делая процесс и результаты голосования общедоступными, держатели токенов могут следить за действиями проекта и привлекать лиц, принимающих решения, к ответственности за свой выбор.
Таким образом, управление токенами и децентрализованное принятие решений являются важными компонентами экосистемы цифровых активов. Предоставляя держателям токенов возможность участвовать в процессах принятия решений, проекты могут укреплять сотрудничество, улучшать согласованность действий заинтересованных сторон и содействовать долгосрочному росту и устойчивости.
Токеномика в экосистеме DeFi и Web3
Токеномика играет важную роль в экосистеме DeFi и Web3, поскольку помогает согласовать интересы различных субъектов и стимулировать участие пользователей. В эту новую эру децентрализованных приложений разработка токенов имеет огромное значение для обеспечения долгосрочной устойчивости и успеха проектов. В текущем разделе будут рассмотрены уникальные аспекты токеномики в экосистеме DeFi и Web3.
В DeFi и Web3 токены полезности имеют различные назначения, например, они могут давать доступ к услугам, обеспечивать управление, предоставлять скидки или облегчать транзакции. Хорошо продуманные токены полезности способны создавать положительную обратную связь, стимулируя принятие и повышая ценность базовой платформы.
Основным компонентом экосистемы DeFi и Web3 являются токены управления, поскольку они позволяют их держателям участвовать в процессах принятия решений по проекту или протоколу. С помощью токенов управления пользователи могут голосовать по предложениям, предлагать новые идеи и влиять на направление развития проекта. Эта децентрализованная модель принятия решений помогает создать более демократичную и прозрачную структуру управления, снижая риск централизации и потенциальных конфликтов интересов.
Проекты DeFi и Web3 часто используют инновационные схемы поощрения для привлечения пользователей и содействия росту сети. Примерами механизмов стимулирования являются криптофермерство, майнинг ликвидности и вознаграждение за стекинг. Эти методы могут побуждать пользователей предоставлять ликвидность, участвовать в управлении или вносить вклад в развитие платформы, что в конечном итоге способствует принятию и повышает ценность экосистемы.
Модели раздачи токенов в экосистеме DeFi и Web3 определяют, как токены распределяются между пользователями, разработчиками и другими заинтересованными сторонами. Справедливая и прозрачная модель распределения может помочь обеспечить широкое участие и децентрализацию, а также минимизировать риск централизации или концентрации власти. Общие модели сбыта в DeFi и Web3 включают ICO, IEO и IDO.
Несмотря на потенциальные преимущества токеномики в экосистеме DeFi и Web3, существуют также риски, связанные с созданием цифровых активов. К ним относятся нормативная неопределенность, потенциальное манипулирование рынком, концентрация токенов и риск неустойчивых структур стимулирования. Для решения этих проблем разработчики должны тщательно продумать дизайн своих токенов, модели распределения и структуры стимулирования, оставаясь при этом в курсе меняющихся нормативных актов и передовой отраслевой практики.
Подводные камни в токеномике
Изучение и разработка цифровых активов и полезных токенов являются важнейшими аспектами криптовалютных и блокчейн-проектов. Однако токеномика также сопряжена с трудностями, которые могут повлиять на успех проекта. В этом разделе мы обсудим общие проблемы в токеномике и способы их решения.
Одной из самых больших проблем в токеномике является нормативная неопределенность. Во многих юрисдикциях действуют различные правила и нормы, касающиеся выпуска токенов, и они могут меняться с течением времени. Разработчикам проектов важно следить за изменениями в нормативно-правовой базе, обращаться за юридической консультацией и соблюдать требования, чтобы избежать потенциальных проблем с законом в виде штрафов или даже закрытия проекта.
Концентрация токенов, или неравномерное их распределение среди небольшого числа держателей, может привести к централизации и потенциальному манипулированию стоимостью токена. Модели распределения токенов в проектах должны тщательно проектироваться, чтобы избежать сосредоточения власти. Для этого можно использовать широкие методы распределения, например ICO или эйрдроп, или внедрить такие механизмы, как графики наделения правами, чтобы предотвратить немедленную продажу токенов крупными держателями.
Хотя такие стимулы, как криптофермерство и майнинг ликвидности, могут привлечь пользователей и ускорить внедрение, неустойчивые структуры поощрения ведут к краткосрочной выгоде в ущерб долгосрочной жизнеспособности проекта. Слишком щедрые вознаграждения истощают ресурсы проекта или вызывают инфляцию токенов, что препятствует многолетнему участию. Чтобы избежать этого, у проектов должны быть тщательно сбалансированы стимулы с долгосрочным ростом и устойчивостью платформы.
Токен с ограниченной или плохо определенной полезностью не способен поддерживать свою ценность и привлекать пользователей. Разработчики проекта должны убедиться, что их токены служат четкой цели в экосистеме, например, предоставляют доступ к услугам, обеспечивают управление или облегчают транзакции. Хорошо продуманный токен с высокой степенью полезности может сформировать цепь положительной обратной связи, побуждая людей принять продукт и повышая ценность базовой платформы.
Махинации на рынке, такие как памп и дамп[2] или манипулирование ценами со стороны крупных держателей токенов, подрывают доверие к проекту и его стабильность. Для борьбы с подобными воздействиями на рынок в проекты необходимо внедрять такие механизмы, как блокировка ликвидности, наделение токенов правами и прозрачные модели распределения токенов. Кроме того, развитие сильного и вовлеченного сообщества поможет построить более устойчивый рынок для токена.