Токены ценных бумаг – это классические ценные бумаги (акции, долговые обязательства или доля дохода), представленные в цифровом формате и подлежащие нормативному регулированию. По мере развития данного сектора инвесторы могут получить доступ к растущему спектру цифровых инвестиционных возможностей, которые предлагают диверсификацию портфеля и гарантируют соблюдение нормативных требований.
ЦВЦБ могут стать новым классом активов, подходящим для диверсификации. Они способны предложить стабильность фиатных денег с преимуществами криптовалют, такими как быстрые и недорогие транзакции.
Стейблкоины – криптовалюты, стоимость которых привязана к фиату, – могут служить страховкой от волатильности на криптовалютном рынке. По мере создания новых стабильных монет у инвесторов будут появляться дополнительные возможности для диверсификации своих портфелей и управления рисками.
С развитием криптовалютной экосистемы разрабатываются решения второго уровня масштабирования и протоколы совместимости для устранения проблемы перегруженности сети и высоких комиссий за транзакции. Инвестируя в проекты, ориентированные на эти технологии, инвесторы могут диверсифицировать свои портфели и получить потенциальную выгоду от повсеместного внедрения блокчейна.
Следует отметить, что будущее диверсифицированных криптовалютных портфелей, скорее всего, будет определяться появлением новых классов активов и инвестиционных возможностей, таких как DeFi, NFT, токенизированные активы, ЦВЦБ и решения для масштабирования второго уровня. Держа руку на пульсе и соответствующим образом адаптируя свои инвестиционные стратегии, инвесторы могут воспользоваться преимуществами постоянно меняющегося ландшафта цифровых активов для создания более устойчивых и диверсифицированных криптовалютных портфелей.
Глава 16. Сценарии использования криптовалюты
Мир возможностей
С момента создания Биткоина в 2009 году криптовалюты претерпели значительные изменения. Изначально цифровые валюты воспринимались как нишевый эксперимент, однако в настоящее время они превратились в разнообразную экосистему, которая предлагает широкий спектр вариантов использования, не ограничиваясь лишь одноранговыми электронными деньгами. Технология блокчейн, лежащая в основе многих криптовалют, способна коренным образом преобразовать различные отрасли, предоставляя новые возможности и решения существующих проблем.
В этой главе мы рассмотрим многочисленные сценарии использования криптовалют – от облегчения трансграничных платежей до управления цепочками поставок. По мере того как мы будем углубляться в каждое из возможных применений, важно понимать, что криптовалюты и блокчейн обладают потенциалом для революционного изменения традиционных бизнес-моделей, оптимизации процессов и снижения затрат.
Универсальность криптовалют в основном обусловлена их децентрализованной природой, которая обеспечивает повышенную безопасность, прозрачность и доступность по сравнению с централизованными системами. Эта характеристика сделала цифровые валюты привлекательным инструментом для различных секторов, включая финансы, управление цепочками поставок, цифровую идентификацию и многое другое. По мере расширения и развития криптовалютной экосистемы, вероятно, появятся новые способы ее эксплуатации, что станет еще одним подтверждением глубокого потенциала этой технологии.
В рамках главы мы рассмотрим состояние отрасли на текущий момент и будущий потенциал криптовалют, а также проблемы и ограничения, с которыми они сталкиваются. Понимая широкую область применения криптовалют, инвесторы и энтузиасты смогут глубже оценить всю мощь и возможности этого быстро развивающегося пространства.
Трансграничные платежи и денежные переводы
Одним из наиболее распространенных вариантов использования криптовалют является их способность облегчать трансграничные платежи и денежные переводы. Традиционные международные денежные переводы могут занимать много времени, быть дорогими и непрозрачными, что часто приводит к недовольству как отправителей, так и получателей. Криптовалюты способны решить эти проблемы, предлагая более быстрые, экономически эффективные и прозрачные решения для перевода средств между странами.
Криптовалютные транзакции обычно обрабатываются оперативнее, чем электронные, которые могут затянуться на несколько дней. С криптовалютами трансграничные платежи осуществляются за считаные минуты или даже секунды, в зависимости от скорости работы конкретной сети блокчейн, что очень выгодно для всех участников процесса.
Традиционные банки и операторы денежных переводов нередко взимают высокие комиссии за международные транзакции, зачастую составляющие от 3 до 10 % от суммы операции. Криптовалюты способны значительно снизить эти расходы, поскольку они устраняют необходимость в посредниках и позволяют осуществлять прямые одноранговые переводы.
Криптовалютные сделки записываются в блокчейн, который представляет собой децентрализованную, защищенную от взлома электронную книгу. Это обеспечивает прозрачность, прослеживаемость и безопасность данных. Кроме того, децентрализованный характер блокчейна снижает риск возникновения единой точки отказа, что делает его более устойчивым к мошенничеству и кибератакам.
Криптовалюты могут играть жизненно важную роль в обеспечении финансовой свободы, особенно в развивающихся странах, где доступ к традиционным банковским услугам ограничен. Позволяя людям отправлять и получать средства непосредственно через свои смартфоны или другие устройства, криптовалюты предлагают более привлекательную и недорогую альтернативу классическому обмену средствами.
Микроплатежи и финансовая инклюзия
Криптовалюты могут сыграть значительную роль в обеспечении микроплатежей и содействии финансовой доступности. Микроплатежи относятся к транзакциям на небольшие суммы, часто менее одного доллара, которые обычно нерентабельно проводить с помощью традиционных платежных систем из-за высоких комиссий. Используя уникальные особенности криптовалют, можно облегчить проведение данных операций, открывая новые возможности для бизнеса и малообеспеченных слоев населения.
Криптовалюты предлагают низкие комиссии за сделки и быстрое время обработки. Многие блокчейны, такие как Lightning Network и Layer 2, специально разработаны для эффективной обработки небольших транзакций. Благодаря возможности микроплатежей криптовалюты способны поддерживать инновационные бизнес-модели и приложения, такие как услуги с оплатой по мере использования, монетизация контента и покупки в приложениях.
Примерно 1,7 миллиарда взрослых людей во всем мире не имеют доступа к основным финансовым услугам. Криптовалюты позволяют преодолеть этот разрыв, предоставляя доступные и недорогие банковские альтернативы. С помощью смартфона или устройства, подключенного к интернету, люди смогут безопасно хранить, отправлять и получать цифровые валюты без необходимости иметь традиционный банковский счет. Это поможет расширить возможности небанковского населения для участия в глобальной экономике и доступа к основным услугам, таким как здравоохранение, образование и электронная коммерция.
Технология блокчейн также способствует созданию цифровых идентификационных данных, позволяя людям подтверждать свою личность и получать финансовые услуги без необходимости предъявления физических документов. Это особенно полезно для беженцев, мигрантов и других социально уязвимых групп населения, которые сталкиваются с трудностями при получении или подтверждении своей личности.
Криптовалюты способны создать новые модели однорангового и микрокредитования, давая частным лицам и предприятиям возможность получать небольшие ссуды, не прибегая к услугам традиционных финансовых учреждений. Используя платформы DeFi и смарт-контракты, заемщики и кредиторы смогут напрямую связываться друг с другом, снижая посреднические расходы и улучшая доступ к финансированию для малообеспеченных сообществ.
Приложения DeFi
Децентрализованные финансовые системы стали одними из самых инновационных и разрушительных способов применения криптовалюты и технологии блокчейн. К DeFi относится ряд финансовых услуг, например кредитование, заимствование, управление активами и страхование, построенных на децентрализованных платформах, которые работают без традиционных посредников, таких как банки и финансовые учреждения.
Некоторые DeFi-платформы наподобие Aave, Compound и MakerDAO позволяют своим клиентам кредитовать и заимствовать криптовалюты без участия централизованного органа власти. Заемщики могут получать кредиты, внося залог в виде цифровых активов, а кредиторы – зарабатывать проценты, предоставляя ликвидность платформе. Смарт-контракты автоматически управляют условиями займов и процентными ставками, обеспечивая прозрачность и минимизируя риск невыполнения обязательств. Также платформы DeFi (например, Yearn.Finance, Balancer, Set Protocol) дают пользователям возможность более эффективно управлять своими цифровыми активами за счет повышения доходности, автоматической ребалансировки портфеля и обеспечения ликвидности. Инвесторы могут вкладывать свои средства в различные протоколы DeFi для получения пассивного дохода или участия в принятии решений по управлению, максимизируя доходность и диверсифицируя риск.
Децентрализованные биржи, такие как Uniswap, SushiSwap и Curve, облегчают торговлю криптовалютами непосредственно между пользователями, устраняя необходимость в централизованных посредниках. Используя пулы ликвидности и автоматизированные алгоритмы формирования рынка, DEX гарантируют безопасную, прозрачную и устойчивую к цензуре среду для торговли.
Децентрализованные страховые платформы вроде Nexus Mutual и Cover Protocol обеспечивают покрытие различных рисков, связанных с DeFi, включая уязвимости смарт-контрактов, крах стейблкоинов и взломы бирж. Работает это следующим образом: клиенты приобретают страховые полисы с помощью криптовалют, а страхователи получают вознаграждения, участвуя в оценке рисков и управлении претензиями.