Управление оборотными средствами включает решение следующих главных задач:
1) расчет минимально достаточных средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия. Эта задача решается нормированием оборотных средств;
2) выработка учетной политики предприятия для оптимизации налогообложения путем выбора методов амортизации МБП, списания товарно-материальных ценностей, определения выручки от реализации и т. д.;
3) ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.
Для решения данных задач на предприятии должны разрабатываться организационные и технико-экономические мероприятия по ускорению прохождения каждого этапа движения оборотных производственных фондов и фондов обращения от оплаты поставщикам до получения денежных средств от потребителей. Эффект ускорения выражается в уменьшении потребности в оборотных средствах.
Основными путями сокращения длительности цикла на этапе закупок производственных запасов являются:
1) оплата предметов труда по факту поставки, т. е. ликвидация транспортного запаса;
2) механизация и автоматизация выполнения складских операций;
3) компьютеризация складского учета.
Основным способом сокращения объема незавершенного производства является сокращение длительности производственного цикла, достигаемое за счет:
1) повышения комплексной механизации и автоматизации производственных процессов;
2) сокращения времени выполнения вспомогательных операций;
3) уменьшения времени внутрисменных и междусменных перерывов;
4) сокращения продолжительности естественных процессов.
На этапе обращения основной задачей является уменьшение времени превращения готовой продукции в денежные средства на счетах фирмы. Пути решения этой задачи:
1) уменьшение запасов готовой продукции вследствие улучшения планирования сбыта;
2) отпуск продукции на условиях предоплаты;
3) уменьшение дебиторской задолженности;
4) ускорение расчетов путем применения компьютерных программ «банк – клиент» и т. и.
Показатели, которые позволяют проводить анализ состояния и следить за эффективностью использования оборотных средств:
1) величина текущих активов и собственных оборотных средств;
2) структура оборотных средств;
3) оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств;
4) рентабельность текущих активов;5) длительность финансового цикла.
Показатели использования оборотных средств
Критерием оценки эффективности использования оборотных средств является длительность периода оборота. Чем дольше длится процесс оборачиваемости оборотных средств и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают. Это является следствием того, что для поддержания постоянного оборота капитала требуются значительные денежные средства. В этом случае говорят об отвлечении денежных средств на пополнение оборотных средств. Напротив, ускорение оборачиваемости, т. е. фактически снижение совокупных нормативов оборотных средств, высвобождает необходимые денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели фирмы.
Эффективное использование оборотных средств характеризуют 3 показателя: коэффициент оборачиваемости, коэффициент оборачиваемости в днях и коэффициент загрузки.
Коэффициент оборачиваемости вычисляется как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:
где Vpn – объем реализованной продукции;
ОС – среднегодовой остаток оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период. Из формулы видно, что увеличение количества оборотов (Коб) при неизменном объеме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток оборотных средств, т. е. высвобождает денежные средства предприятия.
Коэффициент оборачиваемости в днях определяется как отношение числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости:
где Т календарный период (год, квартал).
Как видно из названия, коэффициент оборачиваемости в днях показывает длительность одного оборота, т. е. за сколько дней оборотные средства совершают полный оборот.
Коэффициент загрузки оборотных средств определяется как отношение среднегодового остатка оборотных средств к объему реализованной продукции:
Коэффициент загрузки оборотных средств является обратным показателем коэффициента оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции.Далее рассмотрены некоторые методы управления оборотными средствами.
4.3. Управление запасами
Управление товарно-материальными запасами
Запасы – материальные ценности, оборотные средства в виде сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов, готовой продукции, не используемые в данный момент в производстве, хранимые на складе и предназначенные для последующего использования. Запасы представляют способ резервирования ресурсов для обеспечения бесперебойности производства и обращения, снижения опасности возникновения простоев. Существуют расчетные нормы запасов, которым соответствуют нормативные запасы. Запасы выше этих норм называют сверхнормативными.
Товарные запасы – количество товаров определенного вида, находящихся в данный момент в сфере товарного обращения, в перевозке и на складах, в хранилищах. Наличие товарных запасов служит важным условием непрерывности процесса производства и обращения товаров. В то же время запасы не должны быть избыточными, так как при этом увеличиваются издержки производства и обращения.
Производственные запасы – совокупность всех материалов, которые имеет предприятие, часть оборотных средств предприятия, еще не включенных в процесс производства, не поступивших на рабочие места [18] .
Управление товарно-материальными запасами – контроль за состоянием запасов и установление решений с целью экономии времени и средств за счет минимизации издержек по содержанию запасов, нужных для своевременной реализации производственной программы.
Цель системы управления товарно-материальными запасами – обеспечить непрерывное производство продукции в нужном количестве, необходимого качества и в определенные сроки и на основе этого достигнуть полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов.
Нормирование оборотных средств в производственных запасах
В состав оборотных средств производственных запасов включаются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо; тара; запасные части; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
Нормирование оборотных средств в готовых изделиях на складе
Готовая продукция – часть материально-производственных запасов организации, предназначенная для продажи, являющаяся конечным результатом производственного процесса [19] .
Для обеспечения планомерной отгрузки готовой продукции потребителям необходимо время для выполнения различных складских операций (подборки по ассортименту, накоплению изделий до размеров партии отгрузки, упаковки изделий, оформления отгрузочных документов и т. д.). Это производится с учетом того, что продукция в основном реализуется партиями, комплектно и в определенном ассортименте.
Нормы оборотных средств в готовых изделиях на складе включают:
1) подготовительный запас, необходимый для того, чтобы готовая продукция, поступающая от выпускающих цехов, обрабатывалась и подготавливалась к отпуску;
2) текущий запас – норма отпуска;
3) страховой запас , необходимый для компенсирования простоев в производстве, удовлетворения потребностей новых потребителей.
Таким образом, результативное управление товарно-материальными запасами (ТМЗ) позволяет:
1) понизить производственные утраты из-за дефицита материалов;
2) повысить скорость оборачиваемости этой категории оборотных средств;
3) минимизировать излишки товарно-материальных запасов, которые увеличивают стоимость операций и «замораживают» дефицитные денежные средства;
4) уменьшить риск старения и порчи товаров;
5) понизить расходы на хранение товарно-материальных запасов.
Метод ABC-контроля товарно-материальных запасов
В соответствии с методом контроля АВС -запасы сырья и материалов делятся на 3 группы по уровню значимости отдельных видов в зависимости от их удельной стоимости:
1) группа А охватывает ограниченное число наиболее ценных и значимых видов ресурсов, которые требуют постоянного, стабильного и тщательного учета и контроля (возможно, даже ежедневного). Для этих ресурсов необходим расчет оптимального размера заказа;
2) группа В включает те виды товарно-материальных запасов, которые меньше всего значимы для предприятия и которые подвергаются обследованию, проверке и оценке при ежемесячной инвентаризации. Для товарно-материальных запасов этой группы, как и группы А, приемлемы методы определения оптимального размера заказа;
3) группа С содержит обширный ассортимент оставшихся малоценных видов товарно-материальных запасов, приобретаемых, как правило, в большом количестве.Использование ABC-метода для контроля товарно-материальных запасов.
Пример
1. Подсчитаем все затраты на сырье для производства пенициллина.
2. Сгруппируем все 153 вида сырья в порядке убывания их стоимости.
3. В полученном списке выделим 3 следующие группы сырья:
1) группа А – 3 вида сырья, стоимость которого составляет почти 60 % от общей суммы материальных затрат;
2) группа В – 6 наименований, стоимость которых составляет около 30 %;3) группа С – все остальные 144 вида сырья, удельный вес которого в затратах на сырье и материалы меньше 10 %.
Таблица 4.6. Виды сырья
Деление на категории может быть сделано в других пропорциях в зависимости от специфики предприятия в аналитических целях. Классификация ABC-метода позволяет сосредоточиться на контроле только за наиболее важными видами товарно-материальных запасов (группы А и В) и тем самым не потратить лишнее время, сберечь ресурсы и повысить эффективность управления.